FAM OBEROENDE

FAM OBEROENDE
-

lördag 30 september 2017

Månadsrapport september

Hösten är den bästa årstiden när sensommaren dröjer sig kvar. September har varit så njutbar senaste veckan. Ur ett börsperspektiv är det dock något sorts limbo, portföljen, eller rättare sagt portföljerna känns spretiga och volatila. Kanske beror det på att jag medvetet eller i värsta fall omedvetet ökat riskprofilen för att kompensera för blydraggar som exempelvis Telia och HM? Fler tillväxtbolag huserar nu i portföljerna ihop med en del bottenfiskebolag. Här gäller det att vara observant.

Kursfallet i CTM ger till exempel en del att fundera på men om jag inte gjort min hemläxa helt galet finns stor potential kvar i bolaget och deras affärsmodell i att ta betalt på annat vis bör också bli bättre på sikt. Ett fotbolls-VM hägrar nästa år så vi ska sitta kvar med dem över det åtminstone. På lång sikt är nog bolaget dock inget för vår portfölj. Jag tror inte man kan växa i samma takt på lång sikt,

När det gäller Storytell är jag mer optimistisk. Här finns ingen begränsning gällande tillväxt och jag älskar att läsa om hur nya marknader erövras. Ett uppköp via ngn jätte är nog det enda som kan stoppa bolaget. Inte alls omöjligt om du frågar mig och sällan negativt för börskursen.

Bottenfisket i Hibbett Sports var lyckosamt, än så länge ca +35%. Då vi gick in ganska tungt är jag lite sugen att lätta på innehavet något. Samtidigt tror jag det finns fortsatt uppsida så jag är kluven.

Ubiquity networks har blivit backstabbat av en ful fisk vid namn Andrew Left. Han är enblankaraktivist och tycker sig nu ha fog för att dra Ubiquity i smutsen. Hans påståenden bemöts väldigt genomarbetat av Aktieingenjören här. Tyvärr hann jag inte öka på botten.

Ncc vinstvarnade ju i veckan. Här tog jag idag en liten position efter den andra dagens nedgång. Tror på bolaget långsiktigt. Kan bli något köp till på nivåer kring 190kr där bolaget nu rör sig strax över.

Sammantaget finns skäl att ompröva en del av avkastningshetsen och istället fokusera på att bevara värde till lägre risk. Men vi gör inget förhastat.

Tittar man på makrofronten så präglas ju denna av Nordkoreakonflikten. Här börjar det nu bli på gränsen till komiskt och uttjatat. Jag har svårt att se något annnat än tomma hit även om allt så klart kan hända. Närmare oss höll Tyskland val och utgången visar på polariseringen i Europa. Likt SD här i Sverige så var de verkliga vinnarna AFD. Får se hur Merkel får ihop det. Oroligheter i Spanien kring Katalonien tror jag påverkar mindre.

I Sverige skrivs det väldigt mycket om bolånen. Verkar som alla vaknat till liv just nu. Till och med ränteavdragsnedtrappning börjar nämnas hos en del politiker innan valåret, kors i taket!

Nyspar i september är nollat pga livet i övrigt. En luftvärmepump till sommarstugan till exempel och massa föräldradagar i somras som skänkte en lång och härlig semester. Har dröjt att ta ut dessa så det blev ett glapp. Samtidigt har vi bokat boende i Thailand dit vi ämnar resa vid skiftet av vår föräldraledighet.

Status den 30:e september:
Aktieinvest ISK: 775
Aktieinvest IPS: 54
Avanza KF: 675
Avanza PF1: 99 (aj starbreeze!)
Avanza PF2: 90 (aj Catena media)
Nordnet KF: 346
Nordnet AD: 86
Tessin: 50

Summa: 2,175 mkr
Vi klarade oss alltså ifrån jämmer och elende även denna månad och lyckades nå en liten positiv avkastning. Splendid!




torsdag 28 september 2017

+85 vs -5%

Av en slump råkade jsg få nys om bolaget Inhalation Science (ISAB) som hade sin första handelsdag idag. Jag anmälde mig för en liten post, hade inte så mkt likvider tillgängligt och i efterhand så visade sig aktien bli övertecknad så hade säkert inte fått mer än mina 1000 aktier á 5kr som den småsparare man är.

Nåväl, anledningen till att jag överhuvudtaget tecknade var för att det är samma person som är vd för detta bolag dom är styrelseordförande i Hemcheck som jag gillar. Här har man dessutom en färdig kommersiel produkt och ett antal nyckelkunder med gott renommé som sätter en kvalitetsstämpel på bolaget. Jag såg en intervju med Fredrik och tyckte den lovade gott.

Igår, lägligt nog inför första handelsdagen så dläppteman nyheten att Astra Zeneca köper en komplett utrustning för ca 2,4 mkr om jag minns rätt, summan är inte enorm men sänder en tydlig signal att bolaget uppenbarligen har en attraktiv produkt som forskarvärlden vill ha. Jag gladde mig åt nyheten och var ganska säker på att aktien skulle stiga idag. Men inte kunde jag tro eller ens ana att den skulle stiga 85% på en dag! Så blev det och man fantiserar genast om att man skulle ha haft fler eller köpt på sigmer aktier på dryga 7kr när vinsthemtagningsdippen kom tjugo över nio. Slutkördes hamnade på 9,85. En helt OK första dag. Känner att detta lilla innehav kan fortsätta växa och hoppas just nu på en dipp så man kan skaffanågra till.

HM då? Tja, som vanligt och inte good enough. Min raket lyckades inte hålla portföljen blå eftersom HM sjönk i både anseende och kursnivå. KJP behöver bytas ut eller så får han snabbt vida hur de ska förbättra vinsten! Vart tar pengarna vägen? Butiker ökar, vinsten stampar. Ett nödigt vd-ord på det och saken är biff (blodig).

Jag ör inte ensam om att vara trött på HM och dess sparsmakade information. Hade du frågat mig för ett år sen så hade jag tankat och ökat innehavet men nu är jag verkligen inte sugen att fylla på med nya aktier utan vill först se en tydlig handlingsplan för hur man ska förbättra sig. Om det är något HMs aktieägare INTE vill se så är det en sänkt utdelning och den känns tyvärr inte helt omöjlig.

Sammanfattningsvis en ganska varierad dag ;)

onsdag 20 september 2017

Kryptovalutan Bitcoin

Ett av årets nyårslöften till mig själv (länk) är att bli mer insatt och påläst kring kryptovalutor och då särskilt Bitcoin. Sen flera år tillbaka äger vi en "slatt" Bitcoin-certifikat (Bitcoin xbt). Det har blivit en "tenbagger" med råge och numer så höjer jag inte på ögonbrynen om denna stiger eller faller 15-20% intradag. :) Ska även tilläggas att vi sålt av i omgångar och skalat ner då den stigit mycket så att vi behåller samma låga procentuella andel av totala portföljen. Lite synd men man ska inte bli girig.

För att lära mig mer har jag tittat igenom en del TED-talks, även läst (eller åtminstone skummat igenom) "the white paper" av den anonyma grundaren Satoshi Nakamoto (pesudonym). Läst en del länkar på Twitter etc.

Nyss ramlade jag över denna länk som jag kan rekommendera till alla som vill veta mera. Den är väldigt enkel och anspråkslös men samtidigt tillräckligt djup och heltäckande kring fenomenet Bitcoin. Gillade särskilt genomgången av myter (som inte stämmer).

Något som också slog mig är hur beroende fortsättningen är av de sk miners som blivit allt större och hur energiintensiv och oeffektiv Bitcoin är. Klar varningsflagg om ngn stor miner väljer att stänga ner, exempelvis om nutida energipris bedöms för högt i förhållande till framtida belöningar som kommer kosta allt mer.

Att Bitcoin måste omformas ordentligt för att på allvar kunna börja konkurrera med etablerade transaktionsbolag som Visa och Mastercard.

Nja, man ska nog vara väldigt försiktig men ändå hålla sig med och vara påläst. Ett värde kan skapas på många sätt, just detta känns i dagsläget för osäkert. Jag har inte ens berört olika länders försök till att försvåra för kryptovalutor som Bitcoin då de helt enkelt tappar kontrollen.

Om mer tid fanns skulle jag gärna gå coursera-kursen om kryptovalutor från Princeton här!

lördag 9 september 2017

Väldigt bra om Hibbet Sports

Länk här

För övrigt så är jag för less på sittande regering att orka kommentera deras aviserade skattehöjning på  ISK/KF!


torsdag 31 augusti 2017

Månadsrapport augusti

Månaden har präglats av oro och negativ börs. Ett geopolitiskt sandlådebråk mellan Trump och Kim Jong Un har satt sina oroliga spår. Man kan inte ta något för givet även om det känns helt absurt att tro att Nordkorea skulle kunna göra något utan ödesdigra konsekvenser, det måste även de inse. Men den senaste roboten över Japan vittnar ändå om sjuk sinneskyla. Det är galet provokativt.

Egentligen är det konstigt att börsen inte reagerar mer kan jag tycka.

Hur agerar familjen oberoende?
Vi säljer inte men håller ögon och öron öppna. Försöker fokusera på att vi ska ha pengarna länge. Egentligen skulle jag vilja ha en större kassa men det är svårt, det finns alltid något som verkar köpvärt.
Vårt senaste innehav, Hibbett sport har stigit ca 12% sen vi köpte. Nu blir det säkert lite upp och ner men det ska bli intressant att se hur nästa kvartal går. Jag tycker att aktien ska vidare mot 20 dollar innan årsskiftet.

Inser att våra portföljer tar ganska mycket risk då mixen mellan "turnarounds" och tillväxtbolag blivit ganska stor. Har flera kryddor också som blivit lite större än från början (både pga fin utveckling men även "nedsnittningssjukan") så det gäller att vara lite på sin vakt.

10000kr nyspar. Lågt men pga skatteskuld samt dyra inköp (Bl.a resa till Thailand-mer om det i separat inlägg!).

PengaPulsen just nu (avrundat):
Aktieinvest ISK: 769 000 kr (backat knappt 1%)
Aktieinvest IPS:    53 000 kr (backat drygt 2%)
Avanza KF: 660 000 kr (ökat ca 2%)
Avanza PF1: 101 000 kr (plus minus 0)
Avanza PF2:   94 000 kr (plus minus 0)
Nordnet KF:  341 000 kr (plus 7%, mkt pga Bitcoin)
Nordnet AD: 87 000 kr (plus minus 0)
Tessin: 50 000 kr (blir värt ca 53 000kr)
Summa: 2,155, dvs portföljen höll emot ganska bra. I realiteten gick vi lite back då nysparandet ingår i summan ovan. Men lite bättre än index för Stockholmsbörsen så klart godkänt ändå!

Hoppas vi klarar oss från jämmer och elände kommande månad.

fredag 18 augusti 2017

Hibbett Sports - net-net?

Edit: Uppdaterat inlägg med rättelse av stavfel och en del tillägg efter att ha lyssnat på kind.call efter q2. 

Apropå mitt inlägg för ett tag sedan att fånga kniven så har ett intressant bolag uppenbarat sig via den utmärkta bloggen Defensiven (länk ute till höger i webbvyn).
Hibbett sports.

Bolaget har fått så mycket stryk av marknaden att det nu värderas som en net-net. NCAV, dvs omsättningstillgångar minus totala skulder är likvärdigt aktiekursen. Är det en konkursmässig verksamhet då? Ska bolaget likvideras inom närmsta tiden? Nej, bolaget och dess ledning jobbar vidare och tjänar pengar (om än mindre än för några år sen). Man har sänkt sin prognos med ca hälften för vinst per aktie men det är ändå positiva siffror vi pratar om. Bolaget är i princip skuldfritt(!) och återköper årligen aktier! Man har en vallgrav i form av att min verkar i små och medelstora städer och där finns sällan andra konkurrerande sportkedjor.

Efter vinstvarning och rutchkana utför när konkurrenter rapporterat så har kursen nu halverats på bara några veckor. Bolaget släppte just sina siffror inför börsöppningen och de var inte strålande men inte total katastrof heller.
https://seekingalpha.com/pr/16919021-hibbett-reports-second-quarter-fiscal-2018-results

I vd-kommentaren kan man även läsa att deras e-satsning gått bra så om än sent så är även denna kedja exponerade på webben som komplement till sina ca 1000 butiker. Man ser också att bolaget stänger olönsamma butiker, utvecklar de som går bra, helt enkel förädlar butiksbeståndet.

Nu i förmarknaden handlas aktien ner ytterligare ca -7% och med dessa siffror är värderingen löjligt låg om inte hela bolaget med över 1000 butiker klappar ihop fullständigt pga Amazon.
Bolaget kommer nu sannolikt handlas på 10-årslägsta. (Kommentar: Facit blev ca-5 men kursen doppade ner mot -15 intradag). Har retail verkligen ändrats brutalt senaste året eller har marknaden haft helt fel senaste nio åren??? Nja...helt klart är att det är helt andra förutsättningar idag och ett betydligt tuffare klimat. Jag tycker ändå bolaget insett detta och står väl rustat för att klara detta.

Här kommer mina argument som talar för bolaget:
-Amazon är stort och mäktigt men trots allt så handlas inte ALLT där av ALLA människor ännu och sannolikt ALDRIG. Just nu verkar marknaden tro/prisa in detta, inte minst bland dess konkurrenter.
-Människan är av naturen lat och vill ha belöning direkt vilket talar mot att man åker till butiken, provar ut vilka skor man ska ha och sedan tackar för sig, åker hem och beställer dem via webben med ett antal väntedagar och sedan uthämtning i närområdet som följd.
I min värld:Har man bestämt sig för att köpa ett par förhållandevis dyra skor så betalar man lite extra för att få prova ut dem, bli expiderad och framförallt får med sig skorna direkt från butik.
-Hälsotrenden är här för att stanna. Dåliga samveten åtgärdas genom att kitta upp sig med ny sportutrustning, det motiverar förändring av vanor.
-Sportmode är populärt och lär inte minska, snarare öka utifrån att det signalerar en aktiv livsstil som allt färre har men vill påskina att de har.

Här är ironi-argumenten mot:
Amazon tillåts ta över all retail och hela Amerika som ska bli "great again" går med på det, särskilt mindre städer tycker om att de blir av med arbetstillfällen.
Ingen vill längre handla i fysiska butiker. Vi går hellre till postkontor och hämtar ut varor för att tjäna några ynka dollar.
Landsbygden kommer få ny konkurrens av nya kedjor som kommer etablera nya dyra olönsamma butiker där för att slå ut Hibbett.
Sportmode är en modefluga.

Jag har faktiskt svårt att se argument som talar mot att handla här nere.
Hjälp mig!

Tillägg: Lyssnade på konf.callet och det gjorde mig ännu mer optimistisk. En av analytikerna pressade ledningen på hur mycket aktier de ska återköpa och jag tolkade svaret som att de hitintills i år inte köpt så mycket men nu är redo för att köpa mycket när det lugnat sig lite efter vinstvarning och dåliga q2:or för branschen. Väldigt positivt!

Deras satsning på e-handel har gett flera köp från orter där de inte har butiker vilket får tolkas som positivt, att de finner nya kunder som annars inte hade handlat hos dem.



tisdag 1 augusti 2017

Äpplet

Levererar ikväll. Efterhandeln på 5+% just nu och ATH. Kassan är enorm, och då menar jag ENORM!. Om man skulle dela ut den till alla jordens människor skulle varje individ få 35 dollar...

Ifån no 8 kommer fortsätta skapa fina vinster framgent och säkert fler ess i skjortärmen som vi inte vet ännu. Kanske köper man upp Tesla? :)
Vi sälj int!